起因

写好一个选股/交易思路，最想知道的不是“讲起来有没有道理”，而是“放在历史上跑一遍到底赚不赚钱”。通达信内置的公式评测（回测）就是干这个的：把公式产生的买卖信号在历史K线上重放一遍，给出收益、胜率一类的统计。

回测的原理：为什么通达信能回测公式

通达信的公式本质是对K线序列做计算的向量语言：每条语句在每一根 bar 上求值，输出画线或信号。因为信号只依赖已走过的历史数据，引擎就能从第一根 bar 起逐根重放，遇到买入信号就按当时价格“虚拟成交”，一路统计到最新——这就是回测的全部原理。所以回测的输入必须是带交易指令的公式（什么条件买、什么条件卖），纯画线的技术指标没有买卖点，没法模拟撮合。

通达信里的两类公式

打开任何一个券商的通达信内核软件。或者自己去通达信官网下载的软件，进入软件之后：ctrl+s 打开，看看是不是有你想要的指标公式评测与回测，左侧公式指标分两部份，

一、可交易的指标公式（根据名字就知道，这个就是可以跑回测的，会写通达信公式的，可以查看源码，自己修改）

二、老版的技术指标公式（这就是原通达信公式库里面的一些，保含你自己创建的公式）

两类的区别就在“有没有交易指令”：可交易的公式带买卖点语句（如 ENTERLONG/EXITLONG 一类），评测引擎才知道何时进出；老版技术指标只输出线条，只能叠加在主图上看，做不了完整回测。想给自己的指标做回测，路径就是把它的条件改写/复制成可交易公式。

踩坑记录与注意事项

  • 未来函数是“回测大赚、实盘亏损”的头号根因：公式里用了依赖未来数据的函数（如 ZIG 之类），历史信号等于偷看了后面的走势，回测自然漂亮。检查方法：确认信号只依赖当根及之前的 bar；
  • 复权方式要用后复权：不复权数据在除权日有价格跳变，会制造假信号假收益，这是回测虚高的常见来源；
  • 手续费滑点要设足：评测参数用默认值往往偏乐观，加上真实手续费和滑点后收益明显缩水；
  • 别把参数调到历史最优：在样本内反复调参得到的“最优参数”通常过拟合，换一段行情就失效；更可信的做法是留一段没参与调参的数据做验证；
  • 回测的撮合是简化的：成交量限制、涨跌停无法成交等情况常被忽略，结果只能作参考。